배당주 vs 성장주
배당주와 성장주의 정의
1. 배당주란 무엇인가?
배당주는 회사가 이룬 이익을 주주들에게 현금이나 주식의 형태로 나눠주는 주식을 말합니다. 쉽게 말해, 회사가 벌어들인 이익을 주주들과 나누는 것입니다.
배당주는 주가 변동과 상관없이 일정하게 지급되는 경우가 많아 안정적인 현금 흐름을 창출할 수 있으며, 배당금을 재투자하면 복리 효과를 통해 더 큰 수익을 기대할 수 있어 장기투자에 적합합니다. 대표적인 예시로 'SCHD' 가 있습니다.
2. 성장주란 무엇인가?
성장주는 말 그대로 빠르게 성장하는 기업의 주식을 말합니다. 이러한 기업들은 일반적으로 새로운 시장을 개척하거나, 기존 시장에서 혁신적인 제품 및 서비스를 제공하며 높은 성장률을 기록하는 기술주들이 차지하고 있습니다. 대표적인 예시로 'QQQ' 가 있습니다.
현재보다 더 큰 가치를 창출할 가능성이 높기 때문에 미래가치를 인정받지만, 금리 변화에 민감하고, 주가 변동폭이 크며, 성장에 필요한 자금을 재투자하기 때문에 배당금이 적거나 없는 경우가 많습니다.
배당주와 성장주 비교
대표적인 배당성장주인 SCHD는 최근 5년동안 49.13%의 주가 상승률을 보여주었습니다. 연 평균 9.8%의 성장률로 나쁘지 않은 수치입니다. 그리고 주가 변동폭도 낮아 심리적으로 안정적인 투자를 할 수 있습니다.
반대로 대표적인 기술주(성장주)인 QQQ는 최근 5년동안 136.03%의 주가 상승률을 보여주었고, 이는 연 평균 27.2%의 성장률로 엄청난 수치입니다. 하지만 주가 변동폭이 크기 때문에 투자 사이클을 잘못 탄다면 장기간 꽤 큰 손실률을 기록할 위험성이 있습니다.
어떤 포트폴리오가 좋을까?
그렇다면 어떤 포트폴리오로 구성해서 투자하는게 좋을까요?
이 기간동안 QQQ 100%의 포트폴리오는 연간 22.78%의 성장률을 기록했으며, 최근 5년 기간동안 66.18%는 수익 구간을 유지했습니다. 포트폴리오의 최고의 해는 2023년으로 54.85%의 수익률을 기록했으며, 최악의 해는 2022년으로 -32.58%의 수익률을 기록했습니다.
반면에 SCHD 100%의 포트폴리오는 연간 14.71%의 성장률을 기록했으며, 최근 5년 기간동안 61.76%가 수익 구간을 유지했습니다. 포트폴리오에서 가장 좋았던 해는 2021년으로 29.87%의 수익률을 기록했으며, 최악의 해는 2022년으로 -3.23%의 수익률을 기록했습니다.
이 결과를 보고 알 수 있듯이 주가 변동성이 낮고, 안정적인 현금 흐름을 원한다면 SCHD 100%, 공격적인 투자로 더 큰 수익률을 원한다면 QQQ 100%, 조금 중립적인 투자를 원한다면 본인 투자 스타일에 맞게 QQQ와 SCHD의 비율을 조정하여 투자할 수 있습니다.
저 같은 경우는 최근 SCHD의 가격이 많이 올라 수익 실현을 진행중이고, QQQ의 가격이 빠질때마다 추가 매수하여 비중을 키우는 중입니다. SCHD 100%에서 현재는 SCHD와 QQQ 비율이 50:50으로 바뀌었는데요. QQQ 가격이 더 빠지면 추가 투자하여 QQQ 비중을 더 채울 계획입니다.